什么是累计净值和累计值(累计收益是全部收益吗)

什么是累计净值和累计值

累计净值其实是按照“现金分红”考虑的净值。分红越多,同等条件下,现单位净值越低。另外大部分人采用红利再投资方式,而红利再投资是反映不到累计净值里的。也就是说,累计净值的增长和资产增长是不同步的。当红利再投资后,基金规模相当于被放大,基金增值率被放大。变相给基金带来美化。所以根本反映不出来“总收益”。

基金的累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和,体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值即是实际收益),可以比较直观和全面地反映基金在运作期间的历史表现,结合基金的运作时间,则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。

基金累计净值属于一个参照值。举例说明,例如:2006年2月2日某基金单位净值是1.0486元,2006年4月份派发的现金红利是每份基金单位0.025元,则累计净值=1.0486+0.025=1.0736元。

基金的累计单位净值=单位净值+基金成立后累计单位派息金额(即基金分红)。基金净值的高低并不是选择基金的主要依据,基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键。净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外,还受到很多其他因素的影响。

基金单位净值是在某一时点上,基金资产总市值扣除负债后的余额,代表持有人的权益。单位基金资产净值即每一基金单位代表的基金资产净值。

累计收益是全部收益吗

基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和,体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值即是实际收益),可以比较直观和全面地反映基金在运作期间的历史表现,结合基金的运作时间,则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。

其中,总资产指基金拥有的所有资产,包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等;总负债指基金运作及融资时所形成的负债,包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等。基金份额总数是指当时发行在外的基金单位的总量。

复权净值考虑了红利再投的因素,对基金的单位净值进行了复权计算。也就是将“单位净值+分红”再投资进行了复利计算。上表中,复权净值就是1.10元,也就是1.00x(1+10%),拆分看就是{0.90x(1+10%)+0.10x(1+10%)}元。

理论上,复权净值可以根据基金每天公布的涨跌幅进行计算得出,而利用复权净值计算的收益率被称为“复权净值收益率”,也是最为常用的描述基金收益率的指标值能比较真实地反映基金的业绩。目前基金公司、基金销售机构、第三方评价机构等计算基金业绩回报时,均会采用这种方法计算基金不同周期的回报率,而不是累计净值增长率。下图中的业绩走势就是复权净值收益率:

概念含义不同单位净值即每一基金份额的资产净值,是反映基金业绩的指标,也是开放式基金的交易价格;基金单位累计净值是基金单位净值与基金成立后历次累计单位派息金额的总和,反映该基金自成立以来的所有预期收益的数据。

净值和累计净值的区别

华夏基金和易方达基金和工银瑞信基金以及华泰柏瑞基金发起的首批4只50etf的交易代码分别是588000、588080、588050和588090。科创50etf基金的封闭期大概是在一个月。

指数基金的累计净值(CumulativeNetAssetValue,简称CumulativeNAV或CNAV)是指该基金从成立以来所有份额的净值总和。换言之,它是该基金历史上的所有份额净值累加而成的总和。

目前交易市场有4只科创50ETF基金:华夏基金代码588000、易方达基金代码588080、华泰柏瑞代码588090、工银瑞信代码588050。投资者在购买的时候,是可以参考基金的过往业绩,可以直接输入基金代码进行查看,分析这四只基金的走势。